Герцог Готвальд умер быстро, отдал Богу душу в ночь.
И остался трон без власти, без хозяина казна.
Ждет избранника принцесса, Эльза- Готвальдова дочь.
Но средь рыцарей не видит для себя судьбы она.

Тельрамунд решил коварством завладеть ее рукой.
"Эльзу мне доверил герцог, я клянусь своим мечом!
Не могла представить Эльза лжи и подлости такой,
Кто оспорит Тельрамунда- тот узнает, что почем!....

Сам король турнир назначил на воскресный день с утра.
"Если нет достойных в схватке- быть тебе его женой!"
Веселят народ жонглеры у высокого шатра,
Тельрамунд поднял забрало, на челе его покой.

Кто сразится с Тельрамундом, защитит девичью честь?
Нынче рыцари в пирушках растеряли весь свой пыл...
Но увидели вдруг люди, разлетелась мигом весть:
С золоченою ладьею белый лебедь к ним приплыл...

В той ладье прекрасный рыцарь спал глубоким крепким сном.
Но на зов толпы кричащей он выходит из воды.
Ярче солнца герб сияет: лебедь в поле золотом.
Только он спасти сумеет герцогиню от беды.

Был коротким бой жестокий. Тельрамунд упал с коня,
И герольды объявили: "Рыцарь светлый- со щитом!"
К герцогине он подходит: "Ты пойдешь ли за меня?
Буду я тебе прохладой, буду я тебе огнем!"

Отвечала тихо Эльза: "Я согласна под венец.
Благородным и отважным боги милость раздают".
Но смущен прекрасный рыцарь "У меня условье есть-
Никогда меня не спросишь, кто я есть и как зовут".

...Пронеслись, как птицы, годы, сын родился златокудр.
И ни страха, ни упрека Рыцарь-Лебедь не знавал.
Мир пришел на эту землю, новый герцог добр и мудр.
Но над счастием влюбленных занесен судьбы кинжал...

Тельрамунд, весь полон злобой, в колдовской идет чертог:
"Помоги, чтоб Люцифера сжить бы я со свету мог!"
И колдунья, словно гостья, в замок входит на порог.
"Ты скажи мне, Эльза, правду- муж твой дьявол или Бог ?"

Вот вернулся муж с охоты, у камина сел с женой.
Эльза мужа обнимает и рыдает на груди.
"Расскажи мне, мой любимый, как зовут тебя, родной?
Что таишь ты от подруги, что там было позади?"

Потемнел он, словно небо, что грозит пролить дождем.
"Ты не выдержала клятвы, что просил тебя я дать.
Знай же ты, что Лоэнгрин я, Парсифаль мне был отцом.
Я из рыцарей Грааля в славном замке Монсальват!"

Лишь сказал- и белый лебедь закачался на волнах.
А за ним ладья златая, Лоэнгрина ждет она.
Лишь недолго было счастье, будто было это в снах,
И теперь до самой смерти им разлука суждена...